Форекс или Акции. Сравнение по 14-ти критериям.
Дорогие друзья, перед вами таблица сравнения торговли валютными парами на Форекс или акциями на NYSE, которую составил вымышленный персонаж Дарт-трейдер по итогам своего приключения (читаем здесь: Как форекс-трейдер на NYSE акциями торговал). Надеюсь трейдерам-новичкам, стоящим перед выбором — акции или форекс — эта сравнительная таблица поможет определиться с направлением в трейдинге.
Кредитное плечо
Леверидж или кредитный рычаг, позволяет использовать в сделках больше денег, чем у тебя есть на самом деле. Т.е. $1000 и плечо 1:100 это $100’000. Для работы с акциями требуется намного больше денег, потому что кредитный рычаг маленький. У Дарт-трейдера было 1900 баксов денег и рычаг 1:4, таким образом, его торговый капитал составлял $7600 (100 акций по $76 или 200 акций по $38 или 400 акций по $19).
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Кредитное плечо 1:100 | Кредитное плечо 1:1, 1:4, 1:10 |
Перенос сделок на следующий день
Если торгуешь внутри дня, то этот критерий вообще не важен, однако, в случае, когда сделка держится несколько дней, возможность переноса занимает не последнее место. На форексе при переносе начисляется своп. На акциях, например, у брокера, через которого работал Дарт, переноса на следующий день не было вообще, т.е. все отрытые позиции закрывались в конце дня. У других брокеров, если и есть перенос позиций на следующий день, то делается это без кредитного плеча — только за счет фактического капитала трейдера.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Перенос сделок на следующий день | Нет переноса на следующий день или при переносе кредитное плечо сокращают до 1:1 |
Минимальный объем сделки
На форексе минимальный объем измеряется в деньгах, с акциями несколько иная история. Минимальное количество, которое можно купить или продать на бирже – это 100 акций. Но нужно учитывать, что акции стоят по-разному. Например, акция алюминиевого гиганта Alcoa стоит $8 и для покупки 100 акций нужно всего 800 долларов, а акция Apple сейчас идет по $455 – на минимальную покупку потребуется $45’500.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Минимальный объем сделки $1000 | Минимальный объем сделки 100 акций |
Минимальный торговый капитал
Это, по сути, цена входа в бизнес. На Forex с 200-ми баксами, используя разумный кредитный рычаг, вполне можно работать и получать доход 10-20% в месяц. Особо рисковые ребята делают больше 100% за месяц. Но этих мы в расчет не берем.
При работе с ациями только начальные вложения (открытие счета, оплата торгового терминали и графиков) – больше $100. Кроме этого для покупки акций, даже не самых дорогих, две сотни баксов будет маловато.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Минимальный капитал, с которым можно работать $100-$200 | Минимальный капитал, с которым можно работать $2000 |
Стоимость одного пункта
Изменение цены принято измерять в пунктах (pips, points), деньгах (центы, доллары) и процентах. Вот котировка валютной пары Евро/Доллар: 1.2932. В данном инструменте 0.0001 – это и есть один пункт.
Котировка акции корпорации Google – 684.21. В акциях минимальное изменение цены (1 пункт) равно 0.01 или 1 цент.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| При объеме сделки $1000, 1 пункт стоит 10 центов. | На $1000 можно купить 100 акций по $10, стоимость 1 пункта — $1. |
Среднедневная волатильность
Важно знать на какую величину изменяется цена торгуемого инструмента, чтобы оценить вероятные ориентиры. Изменение в валютных парах за день в среднем колеблются от 0.5% до 2%. В акциях все намного веселее: котировки могут не измениться вовсе или скакнуть на 3, 10, 50% и это не предел.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Среднедневная волатильность 50-200 пунктов или 0.5-2% | Дневная волалитльность в акциях может быть и 0.1% и 100% |
Количество торговых инструментов
Количество валютных пар, интересных для трейдера, очень ограничено и все они, по сути привязаны к доллару США. Это значит, что валютный спекулянт на самом деле работает только с одной валютой – долларом США. И если с баксом ничего не происходит, то рынок вялый и скучный.
С акциями совершенно другая картина. Выбор огромный. Всегда можно отобрать несколько абсолютно отличающихся друг от друга акций. Если две-три акции никуда не пойдут, то есть еще тысячи других.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Ликвидные валютные пары можно пересчитать по пальцам | Акций несколько тысяч |
Стоимость торгового терминала и графиков
Для трейдера с небольшим торговым капиталом ежемесячные платежи могут стать серьезной помехой. При работе с акциями, торгуете вы или нет, взяли отпуск, получаете прибыль или считаете убытки, не имеет никакого значения – за терминал и за графики надо платить каждый месяц.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Плата за пользование терминалом и графиками отсутствует | Торговый терминал и графики нужно оплачивать ежемесячно |
Рабочее время для торговли
На рынке Forex сделки можно совершать круглые сутки, но следует отметить, что наиболее значительные изменения цены происходят в течение всего нескольких часов.
На бирже самое активное время – это начало и конец дня, т.е., фактически, эффективно можно работать всего 2-3 часа.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Совершать сделки можно почти круглосуточно | Сделки можно совершать только во время работы биржи |
Сделки на покупку и продажу
На форекс доступны сделки в любую сторону, ведь это большой обменник валюты: меняем евро на доллар по такому-то курсу.
При работе с акциями есть свои правила. Например, во время проведения IPO запрещены продажи без покрытия [т.е. если у вас, фактически, акций нет, то вы не можете их продать].
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Можно как покупать, так и продавать | На акциях может быть запрет на продажу без покрытия |
Подготовка к работе
Время на подготовку к торгам, в общем-то, зависит от опыта, таланта и выбранного стиля работы. Однако для работы с акциями, объективно, требуется больше времени, хотя бы потому, что акций в сотни раз больше чем валют.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Достаточно 30 минут для опытного трейдера, чтобы быть готовым | Несколько часов каждый день на подготовку к торгам |
Издержки на сделку
Если не торговать экзотические валюты, то сделка на Forex дешевле.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Спрэд | Спрэд + комиссия за открытие + комиссия за закрытие + биржевые сборы |
Оборудование
Конечно, мало мониторов не бывает. Например, можно навесить на стену 10 больших экранчиков, на каждый вывести по одному графику, расположиться на диване напротив и щелкать семечки – красота.
А если серьезно, то для форекса можно обойтись и ноутбуком с экраном 15 дюймов, особенно если трейдер торгует 2-3 пары. С акциями так не прокатит. Даже 2-х мониторов будет маловато.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Достаточно одного монитора | Требуется не менее 2-х мониторов |
Объемы
Forex – это внебиржевой рынок, поэтому объемов, так привычных на акциях, чаще всего нет. Объемы можно увидеть на валютных фьючерсах, которые торгуются через биржу, но это, как бы, косвенная информация. На акциях же, объем является одним из важнейших показателей.
| Форекс | Акции |
|---|---|
| Информация об объемах отсутствует | Доступна информация об объемах сделок, совершаемых на бирже, по каждой акции |
Список не исчерпывающий и его можно продолжить, добавляя детали, тем не менее по этим характеристикам можно в целом понять, чем отличается работа с акциями и валютой. Лично мне ближе валютный рынок. Так уж сложилось и я нисколько об это не жалею.
На этом всё. Удачи!
3 comments
Reply
Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.
Поправки (по каждому пункту):
Кредитное плечо — некоторые пропы дают 1 к 30, но с гепами на акциях, даже 1 к 10 это больше чем на форексе 1 к 100
Перенос сделок на следующий день — брокер найс дает 1 к 2 (а не 1 к 1), некоторые пропы дают 1 к 4
Минимальный объем сделки — на америке минимальный объем сделки 1 акция (а не 100), для этого существуют ECN. Но многим пропам это не выгодно (мало комиссии) и они в своих терминалах ставят кратность 100.
Минимальный торговый капитал — многие брокеры США не ставят минимум, клиент сам должен решать как ему выгодно.
Стоимость одного пункта — если торговать sub-penny, то стоимость одного пункта меньше 1 цента.
Среднедневная волатильность — а вот это не всегда плюс, особенно если Вы дейтрейдер с плечом
Количество торговых инструментов — но ликвидность у этих нескольких будет значительно выше
Стоимость торгового терминала и графиков — а у меня терминал на америке бесплатный
Рабочее время для торговли — Вы забыли о премарткете и постмаркете, и второе — круглосуточность лично я считаю плюсом.
Подготовка к работе — ну этот пункт можно удалить, это не так, это только Ваши размышления.
Издержки на сделку — если на форексе Вы торгуете через ECN то у Вас буде еще и комиссия. А найс, например, биржевые сборы у меня включены в стоимость сделки.
Оборудование — зачем на найс два монитора? У меня вообще иногда были случаи когда я отменял сделки с телефона на америке.
Объемы — на ECN-форекс есть объемы, накрайний случай можно смотреть фьючерсы.
Хороший, развернутый, содержательный комментарий. Благодарю.
По моей сравнительной табличке нужно учесть то, что она составлялась для новичков с небольшим стартовым капиталом, чтобы они имели общее представление в чем разница между форекс и акциями.
Теперь по пунктам.
Здесь важно слово «некоторые». Но это не суть. Как Вы правильно сказали на акциях большое плечо может быть весьма разорительно, но 1 к 100 все же больше, хотя этим плечом пользуются или самые начинающие или сумасшедшие, мечтающие «быстро разбогатеть».
1 к 1, 1 к 2, 1 к 4 — какая разница — суть в том, что если и есть перенос на следующий день, то обязательно с сокращением кредитного плеча. Однако для дэйтрейдера, который все равно не оставляет позы на ночь, это не имеет вообще никакого значения.
О «многих пропах» я и говорю — человек с 1-2k, скорее всего, будет пробовать работать все же через пропов или даже через «наших» брокеров, так что все таки минимальный объем сделки — 100 акций.
Согласен, но это «многие брокеры США». И я не писал про ограничения брокеров (хотя они тоже присутствуют), а говорил о «стоимости входа в бизнес», так сказать. На акциях с 200-ми баксов вообще ничего не заработаешь, а на форексе с плечом 1:10 — $30-$100 сделать можно, а это хоть и тоже смешная сумма, все же лучше, чем ничего.
Я, конечно не говорил, что это хорошо или плохо, я лишь показал разницу, но согласен. Тем не менее, если ты брал акцию в лонг, а она растет на 100%, то это можно расценить, все же, как хорошо. Правда я такого на акциях не переживал :(.
Согласен. Отчасти за это их и люблю :).
Не сомневаюсь, но чаще, все таки — платные. Во всяком случае я встречал именно с абоненткой. Кстати, бесплатная демка «навсегда» у них есть? Поделитесь, если не жалко. Мне не особо надо, но может кому-то пригодится.
Да, премаркет и постмаркет, конечно есть, но я не стал акцентировать на этом внимание — для целей этой таблички это не так важно. Про круглосуточность, согласен — мне тоже нравится, хотя, конечно я уже давно не сижу перед графиками «круглые сутки» :), как бывало вначале.
Этот пункт удалять не буду. И это не мои размышления. Так как я все таки больше форекс-трейдер, то в этом вопросе я сошлюсь на того же А. Герчика и не только. Безусловно стили торговли разные и кому-то совсем не обязательно отбирать акции по нескольку часов, но для начинающих, думаю, это будет нелишним. По крайне мере, человек должен быть готов к тому, что придется много работать, особенно в начале.
Про ECN — это да. Однако этот пункт сравнения, в целом, не столь важен. Сейчас эти издержки и на форексе и на акциях не настолько значительны, чтобы придавать этому большое значение.
Опять же сошлюсь на А. Герчика и других таких же. Лично я, когда немножко поработал с акциями, то пользовался только ноутбуком (без дополнительных мониторов). Если совершать 1 сделку в неделю, то может и не надо больше одного монитора, или вообще не надо мониторов. Я же, работая с акциями, и переключаясь между окнами терминала, графиками, браузером, немного почувствовал потребность хотя бы в еще одном мониторе. А насчет телефона — это ж прошлый век — для крайних случаев, если пропал интернет.
Я так и написал, разве что про ECN не упомянул.
Хороший, развернутый, содержательный комментарий. Благодарю.
По моей сравнительной табличке нужно учесть то, что она составлялась для новичков с небольшим стартовым капиталом, чтобы они имели общее представление в чем разница между форекс и акциями.
Теперь по пунктам.
Кредитное плечо – некоторые пропы дают 1 к 30, но с гепами на акциях, даже 1 к 10 это больше чем на форексе 1 к 100
— Здесь важно слово “некоторые”. Но это не суть. Как Вы правильно сказали на акциях большое плечо может быть весьма разорительно, но 1 к 100 все же больше, хотя этим плечом пользуются или самые начинающие или сумасшедшие, мечтающие “быстро разбогатеть”.
Перенос сделок на следующий день – брокер найс дает 1 к 2 (а не 1 к 1), некоторые пропы дают 1 к 4
— 1 к 1, 1 к 2, 1 к 4 – какая разница – суть в том, что если и есть перенос на следующий день, то обязательно с сокращением кредитного плеча. Однако для дэйтрейдера, который все равно не оставляет позы на ночь, это не имеет вообще никакого значения.
Минимальный объем сделки – на америке минимальный объем сделки 1 акция (а не 100), для этого существуют ECN. Но многим пропам это не выгодно (мало комиссии) и они в своих терминалах ставят кратность 100.
— О “многих пропах” я и говорю – человек с 1-2k, скорее всего, будет пробовать работать все же через пропов или даже через “наших” брокеров, так что все таки минимальный объем сделки – 100 акций.
Минимальный торговый капитал – многие брокеры США не ставят минимум, клиент сам должен решать как ему выгодно.
— Согласен, но это “многие брокеры США”. И я не писал про ограничения брокеров (хотя они тоже присутствуют), а говорил о “стоимости входа в бизнес”, так сказать. На акциях с 200-ми баксов вообще ничего не заработаешь, а на форексе с плечом 1:10 – $30-$100 сделать можно, а это хоть и тоже смешная сумма, все же лучше, чем ничего.
Среднедневная волатильность – а вот это не всегда плюс, особенно если Вы дейтрейдер с плечом
— Я, конечно не говорил, что это хорошо или плохо, а лишь показал разницу, но согласен. Тем не менее, если ты брал акцию в лонг, а она растет на 100%, то это можно расценить, все же, как хорошо. Правда я такого на акциях не переживал .
Количество торговых инструментов – но ликвидность у этих нескольких будет значительно выше
— Согласен. Отчасти за это их и люблю .
Стоимость торгового терминала и графиков – а у меня терминал на америке бесплатный
— Не сомневаюсь, но чаще, все таки – платные. Во всяком случае я встречал именно с абоненткой. Кстати, бесплатная демка “навсегда” у них есть? Поделитесь, если не жалко. Мне не особо надо, но может кому-то пригодится.
Рабочее время для торговли – Вы забыли о премарткете и постмаркете, и второе – круглосуточность лично я считаю плюсом.
— Да, премаркет и постмаркет, конечно есть, но я не стал акцентировать на этом внимание – для целей этой таблички это не так важно. Про круглосуточность, согласен – мне тоже нравится, хотя, конечно я уже давно не сижу перед графиками “круглые сутки” , как бывало вначале.
Подготовка к работе – ну этот пункт можно удалить, это не так, это только Ваши размышления.
— Этот пункт удалять не буду. И это не мои размышления. Так как я все таки больше форекс-трейдер, то в этом вопросе я сошлюсь на того же А. Герчика и не только. Безусловно стили торговли разные и кому-то совсем не обязательно отбирать акции по нескольку часов, но для начинающих, думаю, это будет нелишним. По крайне мере, человек должен быть готов к тому, что придется много работать, особенно в начале.
Издержки на сделку – если на форексе Вы торгуете через ECN то у Вас буде еще и комиссия. А найс, например, биржевые сборы у меня включены в стоимость сделки.
— Про ECN – это да. Однако этот пункт сравнения, в целом, не столь важен. Сейчас эти издержки и на форексе и на акциях не настолько значительны, чтобы придавать этому большое значение.
Оборудование – зачем на найс два монитора? У меня вообще иногда были случаи когда я отменял сделки с телефона на америке.
— Опять же сошлюсь на А. Герчика и других таких же. Лично я, когда немножко поработал с акциями, то пользовался только ноутбуком (без дополнительных мониторов). Если совершать 1 сделку в неделю, то может и не надо больше одного монитора, или вообще не надо мониторов. Я же, работая с акциями, и переключаясь между окнами терминала, графиками, браузером, немного почувствовал потребность хотя бы в еще одном мониторе. А насчет телефона – это ж прошлый век – для крайних случаев, если пропал интернет.
Объемы – на ECN-форекс есть объемы, накрайний случай можно смотреть фьючерсы.
— Я так и написал, разве что про ECN не упомянул.