Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки (support) и сопротивления (resistance) – простые, но очень важные понятия технического анализа. Используются на всех финансовых рынках. Каждый из этих уровней это «черта», через которую цена не смогла переступить на каком-то интервале времени. Уровень поддержки находится снизу от цены, ограничивая ее ход вниз, а уровень сопротивления, соответственно, – сверху, ограничивая ход цены наверх. Понятнее это выглядит на картинке:

Линии поддержки и сопротивления хорошо видны именно на графиках и являются одним из характеристик поведения цены на любом инструменте. Чем это нам помогает? На этих уровнях мы можем ставить торговые ордера или закрывать позиции, получая наиболее безопасные и прибыльные возможности для сделок. Цена, как мяч, постоянно прыгает между уровнями поддержки и сопротивления и это можно использовать для извлечения прибыли. Смотрим на примере:

Однако есть и трудности. Вы их, конечно, заметите сами, но было бы неправильно не упомянуть о них в этой статье. Итак:

1. Какой уровень выбрать.

Уровней поддержки и сопротивления на графике может быть много, и, стало быть, на какие из них опираться при принятии торговых решений? Отвечаю: на те, которые более значимы. Как этот определить? Смотрим на график:

В первом случае мы видим, что цена «ударилась» о линию 1 раз. Во втором случае цена ударялась и не пробила уровень 4 раза. Какая линия, по-вашему, будет более сильной или значимой? Очевидно, что во втором случае уровень оказался более сильным, соответственно от него цена скорее отскочит, чем пробьет, и мы можем поставить ордер на покупку от этого уровня поддержки.

Выражаясь иначе, уровень тем сильнее, чем дольше он держался не пробитым. Кроме того уровень более значим, если он образовался на более «крупных» графиках: дневных, недельных, месячных. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни поддержи и сопротивления за последние 3-5 дней.

2. Ложные пробои.

Линии поддержки и сопротивления не бетонная стена, иными словами нет никаких гарантий от, так называемых, ложных пробоев. При ложном пробое цена выходит за пределы образовавшегося уровня и сразу возвращается обратно. Если вы ставили стоп лосс (ордер на ограничение убытков), то ваш ордер сработает, зафиксировав убыток. Если вы ставили ордер на пробой – вы также получите убыток. Вот как выглядят ложные пробои на графиках:

3. Когда будет истинный пробой.

Каким бы сильным ни был уровень поддержки или сопротивления, рано или поздно он все равно будет пробит. Проблема в том, что мы опять же не можем это предсказать. Да, с опытом трейдер может такие моменты предугадывать благодаря собственной интуиции, но на это мы сейчас полагаться не будем. Так вот, если уровень пробивается, то, как правило, цена идет на значительное расстояние. Смотрим пример:

Несмотря на описанные проблемы, уровни поддержки и сопротивления являются значимыми ценовыми ориентирами и используются трейдерами, аналитиками и инвесторами по всему миру.

Делее рассмотрим другие примеры уровней.

50%-ый Уровень

50%-ый Уровень – это средняя цена за определенный период времени. Рассчитать это уровень очень просто. Нужно сложить максимальную и минимальную цену инструмента за выбранный период времени и поделить пополам.

Для примера возьмем часовой график Серебра на спот рынке:

Обратите внимание. Бывает так, что цена касается уровня 50% точно до пункта, однако нужно понимать, что этот уровень – условность, и правильнее принимать за ориентир область вокруг него.

50%-й уровень можно найти на графике любой временной величины, и на минутном, и на месячном. При долгосрочном анализе движения цены торгового инструмента определяются сильные ценовые уровни, которые могут выступать поддержкой или сопротивлением. Мы чертим 50%-й уровень на месячном графике, затем на недельном, дневном, часовом и даже на пятиминутном (если вы работаете внутри дня).

Для краткосрочной торговли прекрасно можно использовать 50%-й уровень на пятиминутных графиках. Возьмем для примера инструмент межбанковского валютного рынка Форекс пару EUR/USD:

Цена выросла почти на 80 пунктов и после такого движения очень вероятна коррекция, поэтому, как только график показал нам, что импульс закончился – нужно сразу продавать с целью на 50%-ом уровне. И далее по достижению целевого уровня мы обязательно должны зафиксировать прибыль, т.к. цена от этого уровня, скорее всего, отскочит. Итак, со сделки объемом 1 контракт (100 000 USD) мы заработали 250 долларов США.

Как быстро вычислить. Лично я вычисляю 50%-й уровень «на глазок», т.е. смотрю насколько изменилась цена на графике и черчу воображаемую горизонтальную линии примерно посередине. Однако есть способ точно определить, где этот уровень, используя инструмент технического анализа «Линии Фибоначчи», который присутствует во всех программах графического анализа. (MetaTrader, eSignal и т.д.).

Флэт, консолидация, торговый диапазон

Большую часть времени рынок находится в диапазонах, т.е. цена колеблется между уровнями поддержки и сопротивления, образуя на графике горизонтальное смещение вправо, похожее на пилу,  забор или горизонтальный «канал». Аналитики для такого состояния рынка используют термин флэт (англ. flat – плоская поверхность, равнина).

Графически это выглядит так:

Торговый диапазон труден для начинающих трейдеров в плане совершения сделок, и лучшее, что можно посоветовать – это не торговать в «канале». Лучше в таком случае дождаться пробития ценой линии поддержки или сопротивления и только после этого входить в рынок. Если цена пробивает торговый диапазон, то она, скорее всего, продолжит движение в направлении пробития еще какое-то время.

Одно из главных правил торговли в диапазоне – всегда быть готовым к пробитию. Кроме того нужно быть готовым и к ложному пробитию, когда цена выходит из диапазона, а затем сразу возвращается в него. Здесь есть важные моменты, которые нужно учитывать:

• Мы знаем, что рынок большую часть времени находится во флэте, т.е. торгуется, отталкиваясь от текущих линий поддержки и сопротивления. Значит, статистически цена скорее отскочит от уровня, чем пробьет его, особенно если поддержки или сопротивления очень сильны, т.е. не были пробиты много раз. В таком случае мы можем заходить в рынок от уровня поддержки внизу, имея целью уровень сопротивления наверху и наоборот. Если диапазон достаточно широкий, то удачно взяв хотя бы два хода от одного уровня до другого, можно хорошо заработать.
• При этом мы также знаем, что любой уровень обязательно будет пробит. А при пробое цена делает значительный рывок за короткое время. За один такой ход вы можете потерять больше, чем заработали на торговле в диапазоне. Чтобы защититься от таких потерь используется ордер стоп лосс (stop loss), который ограничивает убыток на установленном уровне.
• Ложные пробои – ловушка как для тех, кто работает «на пробой» уровня, так и для тех, кто работает «на отскок» от уровня. Оба получат убыток при срабатывании защитных ордеров стоп лосс: сначала у того, кто ставил «на отскок», затем у того, кто ставил «на пробой». Есть ли от этого спасение? Вообще-то нет. Это один из тех убытков, который сопутствует профессии трейдера. Как говориться – издержки профессии. Важно то, что вы будете делать дальше. Увидев на графике, что это был ложный пробой, тому, кто торгует отскок от уровня, можно еще раз войти в рынок внутрь канала, а тому, кто ставил на пробой снова выставить ордер и ждать.

Каналы

Каналы очень хорошие формирования, дающие надежные возможности для торговли. Их можно увидеть на любых графиках. Если удается распознать канал на начальных этапах его формирования, то можно достаточно безопасно зарабатывать, торгуя от границ этого канала.

Имея некоторую схожесть с торговыми диапазонами, каналы отличаются от них, прежде всего тем, что  могут быть наклонными – восходящими или нисходящими.

Правила работы в канале аналогичны правилам работы в диапазоне: снизу покупаем, сверху продаем. Однако есть и нюансы. В восходящем канале преобладает движение цены наверх (восходящий тренд), соответственно сделки должны открываться в направлении этого движения, т.е. нужно покупать от нижней границы канала с целью до верхней границы канала. А вот продавать от верхней границы канала нужно более осторожно, потому что это против тренда, а работать против тренда всегда опасно. При таких продажах вы должны быть готовы быстро закрыть свои позиции при малейшем намеке на продолжение движения по тренду.

На нисходящем канале наоборот – старайтесь больше продавать. От покупок на нисходящем канале  лучше вообще отказаться. Дело в том, что падение, как правило, сильнее подъема. Цена может валиться вниз очень сильно и очень долго, и, практически, без откатов. Поэтому поберегите себя и свои деньги – на нисходящем канале – только продаем.

Урок «Предсказания» или как далеко может пойти цена

После пробоя уровня диапазона цена проходит расстояние, равное ширине диапазона, из которого она вышла. Да, так случается довольно часто. Вот схематический пример:

А вот пример на графике:

Кроме того вот вам еще одно наблюдение. После того, как цена пробила уровень и начала разворачиваться – очень часто она дойдет обратно до уровня, который пробила. Таким образом, поддержка становится сопротивлением и наоборот.

Мы рассмотрели все основные моменты, связанные с использованием уровней поддержки и сопротивления. Посмотрите на графики в вашем торговом терминале и прочертите несколько уровней. И, надеюсь, это поможет вам в построении торгового алгоритма для прибыльного трейдинга.

На этом все. Удачи!