Как выбрать ПАММ для инвестирования? Часть 1. Система оценки.

У кого-то есть деньги, а кто-то умеет делать 1000% годовых на Форекс. Сервис управляемых счетов с процентным распределением прибыли (PAMM-счёт) позволяет этим двум группам заинтересованных лиц объединить свои возможности и зарабатывать вместе хорошие деньги. Звучит привлекательно, не так ли? На практике, не все так красиво, бывают неприятные нюансы. И в этой статье я расскажу, чем руководствоваться при выборе управляющего, чтобы минимизировать риски и получать максимальную прибыль от своих инвестиций.

Критерии оценки ПАММ-счёта

Срок работы или сколько месяцев функционирует счет. Для более объективной оценки, срок работы ПАММ-счета должен составлять не менее 1-го года. Вообще чем дольше, тем лучше. Почему так? За год рынок успевает побывать в разных своих состояниях (рост-падение, трэнд-флэт) и трейдер-управляющий вместе с ним. Соответственно за год мы можем увидеть результат работы трейдера в различных фазах рынка.

График доходности или кривая доходности. Из этого индикатора мы можем узнать некоторые подробности о том, как работает трейдер.

Плавный рост: трейдер, скорее всего, совершает частые, и краткосрочные сделки, может быть даже внутри дня.

Резкий ступенчатый рост может означать, что трейдер совершает сделки время от времени и берёт значительные движения рынка.

По графику также видно насколько велики просадки, как часто они случаются, и насколько быстро происходит восстановление после убытков.

А если совместить кривую доходности с графиками инструментов, которыми работает трейдер, то можно увидеть в каких фазах рынка трейдер зарабатывал, а в каких был в убытке (например, зарабатывает в тренде и теряет во флэте).

Загрузка депозита. По этому показателю в паре с графиком доходности можно понять, как трейдер использует капитал. Например, если кривая доходности идет вниз, а загрузка депозита резко увеличивается, тогда есть несколько вариантов объяснения:

  1. из-за растущего убытка соотношение залога по сделкам и свободных средств изменяется, и мы видим увеличение показателя загрузки;
  2. происходит усреднение позиции;
  3. используется метод Мартингейла;
  4. трейдер идет «ва-банк» – или все или ничего;
  5. у трейдера сдали нервы, и он не знает, что делать.

Сумма в управлении. Это также весьма важный показатель. Скажем трейдер имеет опыт работы с капиталом в $10’000. Это привычная для него сумма, и, работая с ней, трейдер зарабатывает. Однако, если сразу дать ему в управление миллион долларов, то он не будет знать, что делать с такой суммой денег. В лучшем случае его доходность снизится (в процентном выражении), а в худшем – он начнет нести убытки.

Как работает управляющий. Важно знать, хотя бы в общих чертах, как работает управляющий. Не думаю, что управляющие будут раскрывать свои «граали», поэтому на подробное описание торговой системы не надейтесь, однако какие-то характеристики, трейдер может предоставить своим инвесторам. Например, трейдер может использовать трендследящую систему, или работать в ценовых диапазонах, совершать сделки на пробой или на отскок, искать определенные графические модели,  и т.д. Об этом можно узнать на форуме брокера в ветке управляющего. Спрашивайте, интересуйтесь, общайтесь, особенно, если вы планируете инвестировать крупную сумму.

В следующей части статьи я приведу примеры оценки ПАММ-счетов.

продолжение следует…

Как выбрать ПАММ для инвестирования? Часть 2. Примеры оценки управляемых счетов.
Как выбрать ПАММ для инвестирования? Часть 3. Практический анализ управляемых счетов.